홍라이프 계산기선물 계약 손익 계산기 쉽게 이해하기 — 개념과 원리
이 계산기는 포지션(매수·매도), 계약 수, 진입·청산 가격, 계약 승수, 틱 크기, 그리고 선택적으로 수수료와 개시증거금을 넣어 선물 거래의 손익을 계산합니다. 총손익과 순손익, 틱 가치, 명목 금액, 유리하게 움직인 포인트와 틱 수, 증거금 대비 수익률, 손익분기 청산가를 보여 줍니다. E-mini S&P 500 같은 지수선물의 노출과 레버리지를 이해할 때 씁니다.
계산 방법
- 유리한 포인트 = 청산가 − 진입가(매수) 또는 진입가 − 청산가(매도)
- 총손익 = 포인트 × 승수 × 계약 수
- 순손익 = 총손익 − 계약당 수수료 × 계약 수
- 틱 가치 = 틱 크기 × 승수, 틱 수 = 포인트 ÷ 틱 크기
- 명목 금액 = 진입가 × 승수 × 계약 수
- 증거금 대비 수익률 = 순손익 ÷ (증거금 × 계약 수)
- 손익분기 청산가 = 진입가 ± 수수료 ÷ (승수 × 계약 수)
원리
선물 계약은 나중에 주고받을 가격을 오늘 정합니다. 가격이 1포인트 움직일 때마다 정해진 금액, 즉 승수만큼 손익이 생기므로 손익은 가격 변화에 정비례합니다. 명목 금액의 일부인 증거금만 내기 때문에 레버리지가 생겨, 작은 가격 변화로도 증거금 대비 큰 이익이나 손실이 납니다. 포지션은 매일 정산되므로 손실은 생길 때마다 메워야 합니다.
예제 풀이
기본값은 매수 1계약, 진입 5,000, 청산 5,065, 승수 $50, 틱 0.25, 수수료 없음, 증거금 미입력입니다.
- 유리한 포인트 = 5,065 − 5,000 = 65, 틱 수 = 65 ÷ 0.25 = 260
- 틱 가치 = 0.25 × 50 = $12.50
- 총손익 = 65 × 50 × 1 = $3,250, 순손익 = $3,250.00
- 진입 시 명목 금액 = 5,000 × 50 = $250,000
- 손익분기 청산가 = 5,000(수수료 없음), 증거금이 0이라 증거금 대비 수익률은 표시하지 않습니다.
| 청산 가격 | 순손익 |
|---|---|
| 1,266 | -$186,687.50 |
| 2,532 | -$123,375.00 |
| 3,799 | -$60,062.50 |
| 5,065 | $3,250.00 |
| 6,331 | $66,562.50 |
| 7,598 | $129,875.00 |
| 10,130 | $256,500.00 |
결과 해석
명목 금액이 실제 노출입니다. 여기서는 계약 하나로 지수 $250,000어치를 움직입니다. 65포인트는 지수의 1.3%에 불과하지만 손익은 $3,250입니다. 증거금을 넣으면 레버리지가 양방향으로 결과를 얼마나 키우는지 증거금 대비 수익률로 볼 수 있습니다. 코스피200 선물처럼 국내 지수선물도 승수와 틱 크기만 바꾸면 같은 방식으로 계산됩니다.
흔한 실수
- 승수를 잘못 쓰는 경우(미니와 마이크로 계약은 10배 차이)
- 매도 포지션은 가격이 내려야 이익이라는 점을 잊는 경우
- 증거금을 최대 손실로 보는 경우(손실이 증거금을 넘을 수 있습니다)
- 잦은 거래에서 중요한 수수료를 무시하는 경우
자주 묻는 질문
E-mini S&P 500의 승수는 얼마인가요?
지수 1포인트당 $50이고, 틱 0.25포인트는 $12.50입니다.
명목 금액이란 무엇인가요?
노출의 전체 가치로, 가격 × 승수 × 계약 수입니다.
증거금보다 더 잃을 수 있나요?
네. 시장이 크게 불리하게 움직이면 손실이 납부한 증거금을 넘을 수 있습니다.
출처: Charles Schwab, "Stock Index Futures Tick Values Explained" (16 March 2026)