홍라이프 계산기투자수익률(ROI) 계산기 쉽게 이해하기 — 개념과 원리
투자수익률(ROI)은 투자한 금액에 비해 얼마나 벌거나 잃었는지를 보여 줍니다. 이 계산기는 전체 ROI와 투자금 대비 배수, 그리고 여러 해에 걸친 수익은 1년 수익과 같지 않으므로 연환산 ROI도 함께 계산합니다.
계산 방법
- ROI = (회수 금액 − 투자 금액) ÷ 투자 금액
- 손익 = 회수 금액 − 투자 금액
- 배수 = 회수 금액 ÷ 투자 금액
- 연환산 ROI(CAGR) = (회수 ÷ 투자)^(1 ÷ 연수) − 1
- 단순 연평균 ROI = 전체 ROI ÷ 연수(복리 미반영)
원리
ROI는 넣은 돈에 비해 얼마를 돌려받았는지를 보는 가장 단순한 수익성 지표입니다. 약점은 시간을 무시한다는 점입니다. 3년 동안 35%는 1년에 35%보다 못합니다. 연평균 복리 성장률(CAGR)은 '매년 일정한 수익률로 몇 %를 벌어야 최종 금액이 되는가'에 답합니다. 전체 ROI를 연수로 나누면 매년 수익이 앞선 수익 위에 쌓이는 효과를 무시해 장기 투자를 과대평가합니다.
예제 풀이
기본값: 투자 10,000달러, 회수 13,500달러, 3년
- 손익 = 13,500 − 10,000 = 3,500.00달러
- ROI = 3,500 ÷ 10,000 = 35%, 배수 = 1.35배
- 연환산 ROI = 1.35^(1/3) − 1 ≈ 10.52%
- 단순 연평균 ROI = 35% ÷ 3 ≈ 11.67%로, 복리를 무시해 더 높게 나옵니다.
| 투자한 금액 (총비용) | ROI |
|---|---|
| 2,500 | 440% |
| 5,000 | 170% |
| 7,500 | 80% |
| 10,000 | 35% |
| 12,500 | 8% |
| 15,000 | -10% |
| 20,000 | -32.5% |
결과 해석
연환산 ROI를 같은 기간의 예금 금리나 지수 펀드 같은 대안과 비교해 보십시오. 정직한 수치를 위해 수수료, 세금, 유지비 등 모든 비용은 투자 금액에, 배당이나 임대 수입 같은 모든 혜택은 회수 금액에 넣으십시오. ROI가 높을수록 보통 위험도 큽니다.
흔한 실수
- 보유 기간이 다른 투자의 전체 ROI를 그대로 비교하는 경우
- 수수료와 세금을 빼먹는 경우
- 단순 연평균 ROI를 연 이율과 비교하는 경우
- 기간 중 입출금을 무시하는 경우(이때는 IRR이나 수정 디에츠 수익률 사용)
자주 묻는 질문
좋은 ROI는 얼마인가요?
위험과 대안에 따라 다르므로, 연환산 수치를 다른 곳에서 얻을 수 있는 수익과 비교하십시오.
연환산 ROI는 ROI와 어떻게 다른가요?
전체 수익을 복리로 연수에 나눠, 기간이 다른 투자를 비교할 수 있게 합니다.
ROI가 음수일 수 있나요?
투자한 금액보다 적게 돌려받으면 음수입니다.
마케팅 ROI도 같은 방식인가요?
기본 공식은 같지만, 광고로 늘어난 매출이 아니라 그로 인한 이익을 회수 금액으로 써야 과대평가를 피할 수 있습니다.
연환산 ROI가 단순 평균보다 낮은 이유는?
복리에서는 앞선 해의 수익에도 다시 수익이 붙으므로, 같은 최종 금액에 도달하는 데 필요한 연 수익률이 단순 평균보다 낮습니다.
출처: CFA Institute, Quantitative Methods: Rates and Returns (holding period and annualized returns) · Brealey, Myers & Allen, Principles of Corporate Finance